"Jaki dom maklerski mam wybrać?" - jest to chyba najpopularniejsze pytanie na branżowych forach dyskusyjnych. Zobacz dlaczego nie warto zadawać takiego pytania, a jeśli już je zadałeś to dlaczego nie zawsze warto słuchać odpowiedzi.

Kto udzieli nam odpowiedzi gdy na forum Parkietu, na Goldenline lub w jakimś innym miejscu zapytamy jaki dom maklerski jest najlepszy? Podejrzewam, że będą to sami pracownicy biur maklerskich lub ich klienci, którzy jednak sami korzystają z rachunku maklerskiego w jednym biurze, stąd ich wypowiedzi nie koniecznie będą obiektywne. Jeśli ktoś nie skorzystał z usług kilkunastu domów maklerskich lub choćby pięciu - sześciu, ale tych z "pierwszej ligi", nie będzie w stanie odpowiedzieć na pytanie: "Który dom maklerski wybrać?".

Jeśli chcesz uzyskać rzetelną odpowiedź na postawione powyżej pytanie musisz zadać sobie odrobinę trudu i odpowiedzieć sobie na kilka pytań doprecyzujących:

1. czy jestem inwestorem początkującym czy zawodowcem?
2. czy potrzebuję fachowej pomocy maklera?
3. czy potrzebuję dostępu do analiz, rekomendacji i opracowań biur maklerskich?
4. jak będę składał zlecenia - osobiście, przez telefon czy Internet?
5. w co będę inwestował - akcje, kontrakty, opcje, rynki zagraniczne?
6. czy będę inwestował na rynku pierwotnym?
7. czy jestem inwestorem długoterminowym czy może będę kupował i sprzedawał akcje aktywnie (nawet kilka razy w ciagu sesji)?
8. czy potrzebuję rachunek IKE?

Odpowiedzi na powyższe pytania są bardzo ważne ponieważ nie ma (i raczej nigdy nie będzie) na rynku domu maklerskiego idealnego dla każdego inwestora. Inwestorzy różnią się między sobą swoimi potrzebami, oczekiwaniami, horyzontem inwestycyjnym, możliwościami. Jeśli ktoś na forum poleca Ci dom maklerski XYZ, to nawet jeśli ta rekomendacja jest szczera, nie koniecznie musi oznaczać, że oferta biura XYZ również Tobie przypadnie do gustu.

Należy pamiętać, że wybór odpowiedniego domu maklerskiego jest zbyt ważną sprawą by jedynym kryterium były opłaty za prowadzenie rachunku i prowizje od transakcji. Z pewnością są ważne, ale bardzo często najtańsze biura maklerskie otrzymują potem bardzo słabe oceny w rankingach jakości lub okazuje się, że w przypadku jakiegoś problemu nie ma za bardzo do kogo zwrócić się o pomoc.

Jeśli jesteśmy początkującym inwestorem, często zadajemy pytania, oczekujemy od domu maklerskiego fachowej pomocy, chcielibyśmy od czasu do czasu zadzwonić lub przyjść osobiście do maklera i zadać kilka pytań - koniecznie znajdźmy dom maklerski z szeroką siecią Punktów Obsługi Klienta. Lepiej zapłacić 10 złotych rocznie więcej za obsługę rachunku, ale mieć pewność, że w każdej chwili możemy iść do POK-u i spotkać się "twarzą w twarz" z pracownikiem biura. Doświadczenie pokazuje, że są sprawy, których nie da się załatwić przez telefon. Możemy być wtedy zmuszeni jechać np. 200 km do najbliższego punktu.

Szeroką sieć POK-ów (powyżej 25 placówek) mają DM Alior Banku, DnB Nord, DM BPH, DM BZ WBK, DM PKO BP, CDM, DM PEKAO. Jeśli dom maklerski ma swój POK w mieście, w którym mieszkasz - warto go wcześniej odwiedzić, zadać kilka pytań, zobaczyć standard obsługi, zapytać o warunki otwarcia rachunku. Pamiętaj jednak, że liczba POK-ów jeszcze o wszystkim nie świadczy. Przykładowo Alior Bank chwali się liczbą 130 punktów obsługi klientów, jednak jest to liczba placówek bankowych. Każda z nich oferuje również obsługę maklerską, jednak jest to zazwyczaj pracownik banku oddelegowany do obsługi klientów maklerskich. Nie licz na to, że spotkasz tam maklera, który wyjaśni Twoje wątpliwości dotyczące kontraktów terminowych lub z którym porozmawiasz o wskaźnikach analizy technicznej.

Początkujący inwestor zazwyczaj oczekuje, że zostanie poprowadzony "za rękę" na trudnym rynku giełdowym. Jeśli chciałbyś, aby Twoim rachunkiem zarządzał doświadczony doradca zazwyczaj musisz dysponować odpowiednio dużym kapitałem rzędu 200-300 tys. zł. Jeśli tyle nie masz możesz skorzystać z rekomendacji, analiz i opracowań udostępnianych przez analityków domów maklerskich. Do tego typu opracowań należy podchodzić z odpowiednią rezerwą, jednak na pewno ich krytyczna lektura pozwala w samodzielnym inwestowaniu na GPW. Od czasu do czasu branżowa prasa zamieszcza rankingi najlepszych działów analitycznych. Dzięki nim możesz zobaczyć, które biura maklerskie przygotowały dla swoich klientów najlepsze opracowania analityczne. Przykładowy ranking analityków można znaleźć na stronie http://www.parkiet.com/artykul/1003035.html.

Oczywiście jest grupa inwestorów, którzy przy swoich inwestycjach nie potrzebują Internetu. Swoje zlecenia wolą składać osobiście, u swojego ulubionego maklera. Jeśli jednak cenisz swój czas lub chcesz składać zlecenia jak najtaniej - znajdź brokera przyjaznego Internautom - czyli takiego, który oferuje względnie niskie prowizje od zleceń internetowych. Jednak w tym przypadku również niska prowizja nie oznacza najlepszego biura. Sprawdź jak bardzo awaryjny jest system w danym biurze maklerskich. Poczytaj wypowiedzi na forach dyskusyjnych. Zdarzają się brokerzy gdzie awaria jest na porządku dziennym a są też tacy, gdzie niedziałający system zdarza się raz na rok i wtedy możesz liczyć na wyrównanie poniesionych strat.

Zorientuj się w kosztach dostępu do notowań na żywo. Zastanów się czy będziesz potrzebował rozszerzonej opcji (pełen arkusz lub pięć najkorzystniejszych ofert) czy może wystarczy Ci dostęp do jednej najlepszej oferty (bezpłatnie u większości lub może nawet u wszystkich brokerów).

Sprawdź również jak szeroką ofertę posiada biuro maklerskie. Czy będziesz mógł za jego pośrednictwem inwestować w instrumenty pochodne, czy będziesz mógł rozszerzyć umowę maklerską o giełdy zagraniczne lub o rachunek IKE. Być może teraz wystarczy nam zwykły rachunek do handlu akcjami, ale wkrótce możemy potrzebować czegoś więcej. Warto być przygotowanym na taką okoliczność.

Prędzej czy później będziemy chcieli zarobić kupując akcje na rynku pierwotnym. Warto wybrać więc takie biuro maklerskie, które umożliwia swoim klientom dostęp do wielu ofert. W roku 2010 liderami rynku pierwotnego byli m.in. DM BZ WBK, DM PKO BP i DM BOŚ (zobacz teksty DM BZ WBK liderem ofert pierwotnych oraz DM BZ WBK wprowadza najlepsze firmy na parkiet).

Kolejnym kryterium jest oczywiście tabela opłat i prowizji. Jak już wcześniej zaznaczyłem opłata za rachunek nie może być jedynym wyznacznikiem atrakcyjności biura jednak przez kilka miesięcy a może nawet kilka-kilkanaście lat podczas których będziemy klientami danego biura może się uzbierać pokaźna suma zapłaconej prowizji, dlatego musimy dość uważnie przestudiować tabele opłat.

Zwróć uwagę na takie pozycje jak opłata roczna za prowadzenie konta, prowizje od transakcji (zarówno osobiście, jak i internetowo), kwota minimalnej prowizji (ważne jeśli będziesz składał dużo zleceń o małej kwocie, np. 300-500 złotych), inne opłaty - takie jak opłata za przelew czy uruchomienie należności. Jeśli planujesz zostać aktywnym inwestorem sprawdź stawkę za transakcje day-trading, czyli zamknięcie pozycji w dniu jej otwarcia.

Warto odwiedzić stronę internetową domu maklerskiego i sprawdzić aktualne promocje. Wielu brokerów ma specjalne oferty dla studentów, członków Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych lub pracowników prywatyzowanych firm.

Na koniec pamiętaj, że wybór biura maklerskiego jest zbyt ważną sprawą by zdawać się jedynie na opinie innych osób na forach dyskusyjnych. Jeśli ktoś odpowiada Ci na pytanie o najlepsze biuro maklerskie nie zadając nawet pytania jakie usługi są dla Ciebie najważniejsze ani czego oczekujesz po najlepszym brokerze - prawdopodobnie ma interes w namówieniu Cię na to konkretnie biuro lub po prostu innego nie zna.